يعد اكتشاف انعكاسات السوق إحدى أصعب المهارات في التداول. غالبًا ما تخلق الأسعار حركات زائفة (fake outs)، توقع المتداولين في الجانب الخاطئ من الحركة. وهنا يأتي دور نموذج غارتلي (Gartley)، وهو تشكيل يعود تاريخه إلى ما يقرب من قرن من الزمان ولا يزال يساعد المتداولين على تحديد نقاط التحول بدقة.
تم تقديم هذا النموذج لأول مرة بواسطة إتش. إم. غارتلي في كتابه لعام 1935، "الأرباح في سوق الأسهم" (Profits in the Stock Market)، وأصبح أحد أقدم الأمثلة على التداول التوافقي (Harmonic Trading). يوفر الجمع بين هيكل الرسم البياني ونسب فيبوناتشي طريقة منهجية لتوقع الانعكاسات، بدلاً من الاعتماد على الحدس فقط.
ما هو نموذج غارتلي؟
نموذج غارتلي هو نموذج رسم بياني توافقي يتكون من أربع تراجعات سعرية (price swings)، تحمل التسميات X-A و A-B و B-C و C-D. عندما تتوافق هذه الأرجل مع نسب فيبوناتشي الرئيسية، يشير النموذج إلى انعكاس محتمل للغاية عند النقطة D.
• يتشكل غارتلي الصاعد (Bullish Gartley) بعد اتجاه هبوطي، ويكتمل بالقرب من النقطة D، ويشير إلى انعكاس نحو الصعود (على شكل حرف W).
• يتشكل غارتلي الهابط (Bearish Gartley) بعد اتجاه صعودي، ويكتمل بالقرب من النقطة D، ويشير إلى انعكاس نحو الهبوط (على شكل حرف M).
تعتبر الساق النهائية C-D هي ما يركز عليه المتداولون. إذا تفاعل السعر عند النقطة D، فقد يشير ذلك إلى بداية صفقة انعكاسية قوية.
تاريخ نموذج غارتلي
أرسى بحث إتش. إم. غارتلي في ثلاثينيات القرن الماضي الأساس للنماذج التوافقية الحديثة. أبعد عمله التحليل الفني عن التخمين ووجهه نحو الهياكل القابلة للقياس. أصبح نموذج غارتلي محور هذا النهج، حيث قدم للمتداولين إطارًا قابلاً للتكرار لاكتشاف إعدادات الأسعار التي تلمح إلى تحول في الاتجاه.
ما هي البنية الأساسية لنموذج غارتلي؟
غارتلي هو نموذج توافقي مبني من أربع تراجعات سعرية متصلة. تتبع كل ساق حركة مقيسة، مما يخلق شكلاً مميزًا يتعرف عليه المتداولون بمساعدة نسب فيبوناتشي.
1. من X إلى A – الساق الدافعة الأولى، والتي يمكن أن تكون صعودية أو هبوطية.
2. من A إلى B – ارتداد (retracement) لحركة X-A، وعادةً ما تتراجع بنسبة 61.8% تقريبًا.
3. من B إلى C – حركة ثانوية في اتجاه الدفع الأصلي، تتراجع بين 38.2% و 88.6% من A-B.
4. من C إلى D – الساق الأخيرة، والتي تكتمل بشكل مثالي بالقرب من ارتداد 78.6% لحركة X-A. النقطة D هي المكان الذي يبحث فيه المتداولون عن الانعكاسات.
المصدر: BTC/USDT مخطط التداول على BingX
عند الاكتمال، يحدد النموذج شكل حرف "M" لنموذج غارتلي الهابط أو شكل حرف "W" لنموذج غارتلي الصاعد. تصبح النقطة D هي منطقة القرار، حيث يستعد المتداولون للدخول بوضع وقف الخسارة (stop) خارج النقطة X.
الخصائص الرئيسية لنموذج غارتلي
يتضمن التعرف على نموذج غارتلي تحديد نسب فيبوناتشي محددة بين أرجل النموذج. يمتلك نموذجا غارتلي الرئيسيان، "غارتلي الهابط" و "غارتلي الصاعد"، علاقات فيبوناتشي الفريدة الخاصة بهما:
نموذج غارتلي الهابط (Bearish Gartley):
• الساق A إلى B ترتد 61.8% من الساق X إلى A.
• الساق C إلى D تنتهي عند مستوى تمديد فيبوناتشي 78.6% من الساق X إلى A.
المصدر: BTC/USDT مخطط التداول على BingX
نموذج غارتلي الصاعد (Bullish Gartley):
• الساق A إلى B ترتد 61.8% من الساق X إلى A.
• الساق C إلى D تنتهي عند مستوى تمديد فيبوناتشي 78.6% من الساق X إلى A.
المصدر: BTC/USDT مخطط التداول على BingX
كيفية تطبيق نموذج غارتلي في تداول العملات الرقمية
نموذج غارتلي هو خريطة طريق تساعد المتداولين على توقع الانعكاسات بمخاطر محددة. في الرسم البياني اليومي لـ BTC/USDT أعلاه، ظهر إعداد غارتلي صاعد، مما منح المتداولين خطة تداول منظمة بدلاً من التخمين. ارتفع السعر في البداية من النقطة X بالقرب من 97,000 دولار إلى النقطة A عند 124,000 دولار قبل أن يتراجع نزولاً إلى 108,000 دولار عند النقطة B.
المصدر: BTC/USDT مخطط التداول على BingX
بعد الارتداد نحو 118,000 دولار عند النقطة C، تراجع بيتكوين مرة أخرى وأكمل نموذج غارتلي بالقرب من 108,000 دولار عند النقطة D. منحت نقطة الإكمال هذه المتداولين فرصة للاستعداد لانعكاس صعودي.
كيفية الجمع بين نموذج غارتلي (Gartley Pattern) والمؤشرات الفنية الأخرى
لم يأتِ التأكيد من السعر وحده. فقد عزّز كل من مؤشر القوة النسبية (RSI) و تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) هذا الإعداد. ارتد مؤشر القوة النسبية من مستويات ذروة البيع بالقرب من 40 وعبر فوق 50 عندما انعكس السعر من النقطة D، مما أشار إلى تجدد ضغط الشراء.
في الوقت نفسه، طبع تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعاً صعودياً (bullish cross)، حيث تحولت أشرطة المدرج التكراري إلى اللون الأخضر. هذا عزز التوجه الصعودي وأعطى المتداولين ثقة إضافية بأن النقطة D كانت منطقة دخول موثوقة.
المصدر: الرسم البياني لتداول BTC/USDT على BingX
في الوقت نفسه، طبع مؤشر MACD تقاطعاً صعودياً، حيث تحولت أشرطة المدرج التكراري إلى اللون الأخضر، مما عزز التوجه الصعودي. أعطت هذه الإشارات مجتمعة المتداولين الثقة بأن النقطة D كانت منطقة دخول موثوقة.
من هناك، يمكن بناء استراتيجية شراء حول الإطار التالي:
• الدخول: بالقرب من 108,000 دولار، عندما أظهر السعر تأكيداً صعودياً.
• وقف الخسارة (Stop-loss): وضعه المتداولون المتحفظون تحت 104,000 دولار بقليل، بينما يمكن للمحتفظين بالعملة على المدى الطويل تعيينه تحت النقطة X عند 97,000 دولار.
• جني الأرباح (Take-profit): الهدف الأول كان يتماشى مع النقطة B حول 114,000 دولار، بينما كان الهدف الثاني يشير مرة أخرى إلى النقطة A عند 124,000 دولار.
خلق هذا نسبة مخاطرة إلى مكافأة مواتية. فكان الشراء عند 108,000 دولار مع وقف عند 104,000 دولار يخاطر بـ 4,000 دولار لكل بيتكوين (BTC)، في حين أن المكاسب المحتملة حتى 124,000 دولار عرضت مكاسب بقيمة 16,000 دولار، أي نسبة 4:1. يمكن للمتداولين ذوي الوقف الأكثر إحكامًا استهداف 2:1 أو أعلى.
من خلال الجمع بين هيكل غارتلي وتأكيد من مؤشري RSI و MACD، تجنب المتداولون الدخول المبكر وحصلوا على استراتيجية محددة جيداً. يكمن جمال هذا النهج في أنه يحدد بدقة مكان الشراء، ومكان الحد من الخسائر، ومكان جني الأرباح، مما يحول نمطًا توافقيًا معقدًا إلى إعداد عملي وقابل للتداول.
قيود نموذج غارتلي (Gartley Pattern)
يقدم نموذج غارتلي دقة من خلال هيكله ونسب فيبوناتشي، ولكن يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بعيوبه. فيما يلي بعض القيود الرئيسية.
1. الذاتية في تحديد النمط: غالباً ما يتضمن تحديد أنماط غارتلي تقديراً شخصياً. قد يرسم اثنان من المتداولين حركة السعر نفسها بشكل مختلف، مما يؤدي إلى إعدادات غير متسقة وإشارات خاطئة محتملة.
2. الاعتماد على نسب فيبوناتشي محددة: يعتمد نموذج غارتلي بشكل كبير على نسب فيبوناتشي محددة للتحقق. على الرغم من أن هذه النسب يمكن أن توفر تأكيدًا قويًا عند وجودها، إلا أنها ليست دقيقة دائماً. قد تنحرف ظروف السوق وحركات الأسعار عن مستويات فيبوناتشي المثالية، مما يؤدي إلى فشل النمط أو إشارات خاطئة.
3. ندرة الحدوث: تعتبر أنماط غارتلي نادرة نسبياً مقارنة بأنماط الرسوم البيانية الأخرى، مثل المثلثات أو تشكيلات الرأس والكتفين. قد يجد المتداولون صعوبة في اكتشاف أنماط غارتلي بانتظام، مما يحد من قابليتها للتطبيق في الأسواق سريعة الحركة أو الأطر الزمنية الأقل.
4. القابلية للتأثر بتقلبات السوق: مثل العديد من الأنماط الفنية، فإن أنماط غارتلي ليست محصنة ضد تقلبات السوق. يمكن أن تؤدي التقلبات السريعة في الأسعار وأحداث الأخبار غير المتوقعة إلى تعطيل تطور النمط، مما يجعله أقل موثوقية.
5. اعتبارات المخاطر والمكافآت: على الرغم من أن أنماط غارتلي يمكن أن توفر مستويات دخول ووقف خسارة واضحة، يجب على المتداولين أن يدرسوا بعناية نسب المخاطر إلى المكافأة الخاصة بهم. في بعض الحالات، قد لا تبرر المكافأة المحتملة المخاطر المتخذة، مما يجعل من الضروري تقييم المخاطر الإجمالية المرتبطة بكل عملية تداول.
6. الحاجة إلى تأكيد: غالباً ما يتطلب التداول الناجح باستخدام أنماط غارتلي تأكيداً إضافياً من مؤشرات فنية أخرى أو إشارات حركة السعر. قد يؤدي الاعتماد فقط على النمط دون تحليل تكميلي إلى ضياع فرص أو إشارات خاطئة.
7. التركيز المفرط على البيانات التاريخية: تعتمد أنماط غارتلي في المقام الأول على بيانات الأسعار التاريخية. قد لا تأخذ في الاعتبار بشكل كامل ظروف السوق المتغيرة، أو الأحداث الإخبارية، أو العوامل الأساسية التي قد تؤثر على تحركات الأسعار. يجب على المتداولين دمج التحليل الأساسي ومواكبة الأخبار ذات الصلة لاتخاذ قرارات تداول شاملة.
8. التعلم والتكيف المستمران: لاستخدام أنماط غارتلي بفعالية، يجب على المتداولين الالتزام بالتعلم والتكيف المستمرين. الأسواق تتطور، وما نجح في الماضي قد لا ينجح دائماً في المستقبل. يعد البقاء على اطلاع على استراتيجيات التداول الناشئة وديناميكيات السوق أمراً بالغ الأهمية للنجاح على المدى الطويل.
الخلاصة
يظل نموذج غارتلي، الذي قدمه إتش إم غارتلي عام 1935، أحد أكثر الإعدادات التوافقية شهرة. فهو يساعد المتداولين على تحديد مناطق الانعكاس بدقة فيبوناتشي ويوفر مستويات واضحة للدخول، ووقف الخسارة، وجني الأرباح.
يشير غارتلي الصعودي إلى انعكاس صعودي بعد اتجاه هبوطي، بينما يحذر غارتلي الهبوطي من تصحيح بعد اتجاه صعودي. على الرغم من موثوقيته، فإنه يعمل بشكل أفضل عند تأكيده بمؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD)، أو حجم التداول.
عند استخدامه بانضباط وإدارة للمخاطر، يتحول نموذج غارتلي من النظرية إلى إطار عمل عملي للتداول في أسواق العملات المشفرة المتقلبة.
قراءات ذات صلة
الأسئلة الشائعة حول نموذج غارتلي (FAQ)
1. ما هو نموذج غارتلي في تداول العملات المشفرة؟
غارتلي هو نمط رسم بياني توافقي يستخدم نسب فيبوناتشي على طول أربعة أرجل (X-A، A-B، B-C، C-D) لتحديد مناطق الانعكاس المحتملة عند النقطة D.
2. كيف تتداول نمط غارتلي؟
يدخل المتداولون بالقرب من النقطة D عندما يؤكد السعر الانعكاس، ويضعون وقف الخسارة خلف النقطة X، ويستهدفون النقطتين B و A لجني الأرباح.
3. هل نمط غارتلي صعودي أم هبوطي؟
يمكن أن يكون كلاهما. يشير غارتلي الصعودي إلى انعكاس صعودي بعد اتجاه هبوطي، بينما يشير غارتلي الهبوطي إلى انعكاس هبوطي بعد اتجاه صعودي.
4. ما مدى موثوقية نمط غارتلي في أسواق العملات المشفرة؟
يمكن أن يكون فعالاً عند تأكيده بأدوات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD)، أو حجم التداول. ومع ذلك، فإنه نادر نسبياً ويكون ذاتيًا في تحديده في بعض الأحيان.
5. ما هي مخاطر تداول نمط غارتلي؟
تشمل المخاطر الرئيسية الإشارات الخاطئة الناتجة عن سوء التحديد، والانحراف عن نسب فيبوناتشي المثالية، والإلغاءات الناجمة عن التقلبات. يجب على المتداولين دائماً استخدام وقف الخسارة والتأكيد بمؤشرات أخرى.
