Les monnaies de confidentialité redeviennent importantes, car l'évolution des prix le confirme. Les données d'Artemis montrent que le secteur de la confidentialité a augmenté d'environ 120 % en 2025, dépassant le Bitcoin à environ 28,5 % et surpassant l'Ethereum, les jetons d'échange et les actifs de « réserve de valeur » sur la même période. L'élan s'est accéléré en octobre après que Naval Ravikant a qualifié Zcash d' « assurance contre le Bitcoin », coïncidant avec une hausse de 400 % en un mois du prix du ZEC et une nouvelle attention portée aux réseaux conçus pour la confidentialité.
Les monnaies de confidentialité ont augmenté de 120 % en 2025 | Source : Artemis
Dans le même temps, la réglementation se durcit. Le nouveau Règlement anti-blanchiment d'argent (AMLR) de l'UE interdira les monnaies améliorant l'anonymat et les comptes crypto anonymes à partir de juillet 2027, et les principales bourses européennes ont déjà restreint le Monero. C'est la tension en une phrase : la demande des utilisateurs pour la confidentialité face aux contraintes de conformité croissantes.
Dans cet article, vous apprendrez comment fonctionnent les monnaies de confidentialité, pourquoi elles sont importantes, ce qui fait bouger les prix actuellement, et les meilleurs projets de confidentialité à surveiller, ainsi que des conseils pratiques pour le trading de monnaies de confidentialité et la gestion des risques.
Que sont les monnaies de confidentialité et comment fonctionnent-elles ?
Les monnaies de confidentialité sont des cryptomonnaies qui cachent qui paie qui et combien. Au lieu de tout afficher sur un explorateur de blocs public, elles utilisent la cryptographie pour dissimuler l'expéditeur, le destinataire et le montant directement au sein du protocole.
Modèles courants pour les monnaies de confidentialité
• Confidentialité par défaut (par exemple, Monero) : Chaque transaction est automatiquement privée. Monero combine des signatures en anneau (qui cachent le véritable signataire parmi des leurres), des adresses furtives (adresses à usage unique pour que l'adresse de votre portefeuille n'apparaisse jamais on-chain) et RingCT (qui dissimule les montants). Vous ne pouvez pas « oublier » d'activer la confidentialité, elle est intégrée.
• Confidentialité optionnelle (par exemple, Zcash) : Vous choisissez entre des adresses transparentes (qui fonctionnent comme les cryptos typiques) et des adresses blindées (privées). Les transferts blindés utilisent les zk-SNARKs, une preuve qu'une transaction valide a eu lieu sans révéler l'expéditeur, le destinataire ou le montant.
Les monnaies de confidentialité ne dépendent pas d'astuces front-end ou de mixeurs tiers pour masquer vos données. Au lieu de cela, la confidentialité est intégrée à la blockchain elle-même, ce qui signifie que la cryptographie et les règles de consensus dissimulent automatiquement les détails des transactions. Cela les rend beaucoup plus sûres et cohérentes, car chaque transaction suit les mêmes normes de confidentialité. Certaines monnaies, comme Zcash, incluent même des « clés de visualisation », qui vous permettent de partager sélectivement les données de transaction avec des tiers de confiance tels que des auditeurs ou des autorités fiscales sans exposer publiquement votre portefeuille.
Pour les utilisateurs quotidiens, la clé est de choisir une monnaie qui correspond à leurs besoins. Si vous souhaitez une confidentialité constante, optez pour des monnaies privées par défaut comme Monero. Si vous préférez la flexibilité ou avez besoin de montrer des transactions pour la conformité, optez pour des monnaies avec confidentialité optionnelle comme Zcash. Vérifiez toujours si votre portefeuille ou votre bourse prend en charge les transactions blindées, et testez d'abord avec un petit montant. Les transactions de confidentialité peuvent avoir des frais plus élevés ou des confirmations plus lentes, alors planifiez en conséquence, et si vous devez déclarer une activité plus tard, conservez de bons registres ou utilisez des clés de visualisation pour rester conforme.
Pourquoi les monnaies de confidentialité connaissent-elles une forte hausse en octobre 2025 ?
Bitcoin is insurance against fiat.
— Naval (@naval) October 1, 2025
ZCash is insurance against Bitcoin. https://t.co/rqMrR3bW7O
Source : Naval Ravikant sur X
Le rallye des monnaies de confidentialité en octobre 2025 a été déclenché par un puissant catalyseur narratif et renforcé par une accumulation mesurable on-chain. Le déclencheur immédiat est survenu le 1er octobre, lorsque l'investisseur technologique Naval Ravikant a décrit Zcash (ZEC) comme une « assurance contre le Bitcoin ». En 24 heures, le ZEC a bondi de plus de 60 %, entraînant le secteur plus large de la confidentialité à la hausse de plus de 35 % pour le mois. Ce récit a présenté le ZEC à la fois comme une couverture spéculative et une déclaration philosophique sur la souveraineté financière, captivant l'attention des traders et des médias pendant une période de faible confiance du marché.
Les données on-chain ont confirmé que le rallye n'était pas purement de l'engouement. Fin octobre 2025, l'approvisionnement du pool blindé de Zcash a atteint un record de 4,5 millions de ZEC, représentant désormais environ 27,5 % de l'offre totale. Au cours des trois dernières semaines seulement, plus d'un million de ZEC ont été blindés, et une seule journée a vu 959 nouveaux ZEC déplacés vers des adresses privées, des signes clairs d'accumulation à long terme plutôt que de l'arbitrage à court terme. Des schémas similaires sont apparus dans Monero et des actifs de confidentialité plus petits comme Firo, où des nombres de transactions stables suggéraient une confiance renouvelée des utilisateurs malgré des règles d'échange plus strictes.
Performance des principales monnaies de confidentialité au cours de la dernière année | Source : CoinGecko
Les conditions macroéconomiques et réglementaires ont ajouté du contexte au rallye. Après une forte liquidation du marché en septembre, les traders se sont tournés vers les « dino coins » (anciennes monnaies), des actifs plus anciens brisant des tendances baissières pluriannuelles, avec ZEC et Dash en tête du rebond. Cependant, la liquidité de Monero a stagné en raison des radiations continues des bourses dans l'EEE, limitant le potentiel de hausse pour certains investisseurs. Pendant ce temps, l'interdiction imminente de l'AMLR 2027 de l'UE sur les jetons améliorant l'anonymat a maintenu la participation institutionnelle prudente, ajoutant une prime de risque persistante aux paires de trading européennes.
Quelles sont les 6 principales monnaies de confidentialité à surveiller en 2025 ?
Voici quelques-uns des jetons de confidentialité les plus populaires sur le marché des cryptos à surveiller cette saison des altcoins :
1. Monero (XMR)
Monero est la cryptomonnaie de confidentialité par défaut la plus établie, où chaque transaction masque automatiquement l'expéditeur, le destinataire et le montant à l'aide de signatures en anneau, d'adresses furtives et de RingCT (Ring Confidential Transactions). Contrairement aux systèmes de confidentialité optionnels, la conception de Monero élimine la possibilité d'envoyer une transaction traçable par erreur. Lancé en 2014, le réseau a traité plus de 32 millions de transactions à ce jour, atteignant un pic de 8,8 millions en 2021, et continue d'évoluer grâce à des mises à niveau de protocole qui améliorent l'évolutivité, la convivialité des portefeuilles et l'efficacité des nœuds.
En octobre 2025, le XMR est en hausse d'environ 7,1 % au cours du dernier mois et de près de 98 % sur un an, signalant un intérêt renouvelé des investisseurs au milieu d'un rebond narratif plus large de la confidentialité. Les développements clés à surveiller incluent les améliorations des performances des clients légers, l'intégration avec les portefeuilles matériels et l'accessibilité des bourses, en particulier dans les régions où les réglementations en matière de confidentialité se durcissent. Avec une offre infinie mais une émission de queue fixée à 0,6 XMR par bloc, Monero maintient une inflation prévisible qui soutient les incitations à long terme des mineurs, renforçant son rôle de référence pour la monnaie numérique décentralisée et privée.
En savoir plus : Quels sont les avantages et les inconvénients de Monero ?
2. Zcash (ZEC)
Zcash est l'une des premières cryptomonnaies à intégrer les preuves à divulgation nulle de connaissance (zk-SNARKs), permettant aux utilisateurs d'envoyer des transactions entièrement blindées ou transparentes au sein du même réseau. Cette conception à double mode permet une compatibilité réglementaire tout en préservant l'option d'une confidentialité totale, bien qu'elle fragmente également la liquidité entre les pools publics et privés. Lancé en 2016 par l'Electric Coin Company (ECC), Zcash a introduit la confidentialité comme un choix plutôt qu'une option par défaut, jetant les bases de nombreux projets modernes basés sur zk. Les mises à niveau continues du réseau, comme les preuves récursives Halo 2 et les adresses unifiées, améliorent l'évolutivité, l'interopérabilité et la facilité d'utilisation des portefeuilles.
En octobre 2025, le ZEC a bondi de plus de 426 % au cours du dernier mois et de 614 % sur un an, alimenté par un rallye fin 2025, stimulé par l'intérêt des investisseurs pour le Grayscale Zcash Trust et une augmentation de l'adoption du pool blindé, qui représente désormais environ 27,5 % de l'offre totale. Les volumes de trading ont dépassé 860 millions de dollars en 24 heures, montrant un regain de curiosité institutionnelle au milieu de la résurgence plus large des monnaies de confidentialité. Les facteurs clés à surveiller incluent le support des bourses pour les dépôts/retraits blindés, les paramètres par défaut des portefeuilles qui simplifient la confidentialité, et les implications politiques de la réglementation AMLR 2027 de l'UE, qui pourraient affecter la disponibilité du ZEC sur les marchés réglementés.
En savoir plus : Qu'est-ce que la monnaie de confidentialité Zcash (ZEC) alimentée par les zk-SNARKs ?
3. Firo (FIRO)
Firo (anciennement Zcoin) est une cryptomonnaie préservant la confidentialité qui combine une cryptographie avancée avec une sécurité réseau robuste pour atteindre une anonymat transactionnel complet. Sa technologie de base, Lelantus Spark, permet aux utilisateurs de brûler et de racheter ultérieurement des monnaies, brisant efficacement toute histoire traçable entre les transactions. Cela crée des « sorties propres » sans liens forensiques, offrant un degré de confidentialité plus élevé que les mixeurs traditionnels ou les pools blindés. Au niveau du réseau, Dandelion++ masque les adresses IP et les données de routage des utilisateurs, renforçant la protection contre les attaques de désanonymisation. Le système hybride Proof-of-Work (FiroPoW) et Chainlocks de Firo assure également une finalité quasi-instantanée et une défense contre les attaques à 51 %, améliorant sa fiabilité en tant que blockchain axée sur les paiements.
En octobre 2025, le FIRO se négocie avec une capitalisation boursière d'environ 22,4 millions de dollars et un volume de trading sur 24 heures d'environ 428 000 dollars, se classant #1207 par capitalisation boursière. Son prix a augmenté de 104 % au cours du dernier mois, reflétant une attention renouvelée aux monnaies de confidentialité à plus petite capitalisation au milieu du rebond plus large du secteur. Cependant, la liquidité reste faible, ce qui signifie que le glissement peut être significatif lors de transactions plus importantes.
Au-delà des paiements, la fonctionnalité Spark Assets de Firo étend la confidentialité aux actifs tokenisés, permettant des applications confidentielles telles que le vote privé, l'émission d'actifs ou la gestion de trésorerie de DAO. Avec plus de 3 900 masternodes et des racines de R&D actives dans des innovations comme Zerocoin et Sigma, Firo continue de servir d'acteur techniquement ambitieux mais discret dans l'infrastructure de confidentialité on-chain.
4. Dash (DASH)
Dash est une cryptomonnaie axée sur les paiements, conçue pour la vitesse, la convivialité et la gouvernance, mêlant l'utilité de la crypto à l'efficacité des paiements du monde réel. Sa fonctionnalité PrivateSend, inspirée de CoinJoin, offre un mélange de transactions optionnel pour une confidentialité accrue, tandis qu'InstantSend permet des confirmations en moins de deux secondes, rendant Dash compétitif avec les systèmes de paiement fintech. Lancé à l'origine sous le nom de Darkcoin en 2014 et rebaptisé Dash (« Digital Cash ») en 2015, il a été le pionnier d'un modèle de gouvernance à deux niveaux et auto-financé, où les masternodes votent sur les propositions de développement financées directement par les récompenses de bloc.
En octobre 2025, le DASH se négocie avec une capitalisation boursière de 564 millions de dollars et un volume sur 24 heures proche de 198 millions de dollars, se classant #153 par capitalisation boursière. Le jeton a bondi de plus de 107 % au cours du dernier mois, alimenté par un regain d'intérêt pour les paiements rapides et à faibles frais et les « dino coins » (anciennes monnaies) héritées. Cependant, la confidentialité optionnelle reste moins robuste que les conceptions privées par défaut comme Monero, et les radiations régionales ont contraint la liquidité. Surveillez l'adoption de DashPay, l'initiative de la couche d'application du projet permettant les noms d'utilisateur et les paiements de type contact, ainsi que l'évolution des politiques des bourses concernant PrivateSend, qui pourraient influencer l'accessibilité future et l'attrait pour les particuliers.
5. Grin (GRIN)
Grin est une cryptomonnaie de confidentialité légère construite sur le protocole MimbleWimble, qui combine évolutivité et confidentialité grâce à une conception qui élimine les adresses traditionnelles et fusionne les transactions pour masquer les liens expéditeur-destinataire. Son mécanisme Cut-Through élague les anciennes données, réduisant drastiquement la taille de la blockchain et améliorant l'efficacité on-chain, un avantage clé pour les utilisateurs qui privilégient un faible encombrement de stockage et un débit élevé. Sans plafond d'approvisionnement fixe, Grin adopte un modèle d'émission de 1 GRIN par seconde, créant une inflation prévisible qui encourage les dépenses plutôt que la thésaurisation.
En octobre 2025, le GRIN se négocie avec une capitalisation boursière d'environ 8,3 millions de dollars et un volume de trading quotidien modeste de 17 000 dollars, se classant #1904 par capitalisation boursière. Le jeton a gagné environ 10,8 % au cours du dernier mois et 40 % au cours de la dernière année, bien que sa liquidité reste faible sur les bourses, provoquant des mouvements de prix intraday importants. Les traders et les développeurs devraient surveiller les améliorations de l'UX des portefeuilles, les intégrations DEX et les mises à jour des outils de base, car ces facteurs pourraient déterminer si la conception élégante de la confidentialité de Grin peut attirer une adoption plus large au-delà des passionnés de niche.
6. Secret Network (SCRT)
Secret Network (SCRT) étend la confidentialité de la blockchain au-delà des paiements aux données et au calcul, permettant des contrats intelligents, appelés Secret Contracts, qui traitent des entrées et sorties chiffrées sans révéler de données sensibles on-chain. Construit sur le SDK Cosmos, il alimente des cas d'utilisation tels que les positions DeFi privées, les enchères à l'aveugle et les applications protégées par l'identité, combinant confidentialité et programmabilité. Le réseau utilise des environnements d'exécution de confiance (TEEs) pour sécuriser les calculs, bien que ces enclaves s'accompagnent de compromis de confiance matérielle que les développeurs doivent évaluer attentivement.
En octobre 2025, le SCRT se négocie avec une capitalisation boursière de 51 millions de dollars, un gain de plus de 16 % sur 7 jours et une TVL supérieure à 5,6 millions de dollars, montrant une croissance constante de la participation DeFi. L'élan du réseau dépend des intégrations cross-chain et de l'adoption de la couche d'application, en particulier des ponts vers les écosystèmes Ethereum, Cosmos et Solana. Cependant, son risque de perception réglementaire reste élevé, car les décideurs politiques confondent souvent la confidentialité computationnelle avec l'anonymat transactionnel, ce qui pourrait affecter les listages et l'intérêt institutionnel. Pour les développeurs et les investisseurs, Secret Network représente une couche de confidentialité de nouvelle génération, qui déplace l'attention de la dissimulation des transactions vers la protection de la logique et des données derrière les applications décentralisées.
Quels sont les principaux cas d'utilisation des monnaies de confidentialité ?
Les monnaies de confidentialité ont évolué au-delà des expériences technologiques de niche, servant des cas d'utilisation réels pour les particuliers, les entreprises et même les causes humanitaires, offrant à la fois sécurité financière et protection des données dans un monde de plus en plus transparent.
1. Finances personnelles et sécurité : Les monnaies de confidentialité permettent aux individus de garder leurs salaires, soldes et dons confidentiels, empêchant le suivi ou le profilage indésirable. Par exemple, les clés de visualisation de Zcash vous permettent de partager les détails des transactions en privé avec des comptables ou des agences fiscales, équilibrant confidentialité et conformité. Dans les régions à haut risque, cela peut réduire l'exposition aux escroqueries ou au vol d'identité liés à la richesse visible on-chain.
2. Utilisation commerciale et institutionnelle : Les entreprises utilisent les monnaies de confidentialité pour protéger les flux financiers sensibles, tels que les données de paie, les listes de fournisseurs ou les transferts de trésorerie. En utilisant des monnaies privées par défaut comme Monero, les entreprises peuvent protéger les secrets commerciaux et les données opérationnelles tout en maintenant des pistes d'audit vérifiables grâce à des preuves cryptographiques, plutôt que des registres de transactions publics.
3. Résistance à la censure et aide humanitaire : Dans les pays confrontés à la surveillance financière ou aux contrôles de capitaux, les monnaies de confidentialité fournissent une bouée de sauvetage aux activistes, ONG et journalistes qui ont besoin de recevoir ou d'envoyer des fonds en toute sécurité. Par exemple, lors de répressions régionales, les transactions Monero et Zcash ont aidé à préserver l'accès aux fonds sans exposer l'identité des destinataires, bien que la disponibilité reste limitée sur certaines bourses réglementées.
4. Diversification de portefeuille : Historiquement, les monnaies de confidentialité ont montré une faible corrélation à court terme avec Bitcoin et Ethereum lors de certaines rotations. En 2025, le secteur de la confidentialité a augmenté de plus de 120 % depuis le début de l'année, contre 28 % pour Bitcoin, montrant leur capacité à surperformer dans les phases narratives. Cependant, ces gains s'inversent souvent rapidement avec les titres réglementaires, de sorte que la taille des positions, les stop-loss et les vérifications de liquidité des lieux sont essentiels.
Considérations clés avant d'investir dans les monnaies de confidentialité
Avant d'investir dans les monnaies de confidentialité, il est important de comprendre le mélange unique de risques réglementaires, techniques et de liquidité qui définissent ce secteur de niche. Bien que des projets comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) offrent de puissantes fonctionnalités de confidentialité et un potentiel à long terme, ils sont également confrontés à un examen de conformité plus strict, à une liquidité plus faible et à de fortes fluctuations de sentiment par rapport aux actifs à grande capitalisation comme Bitcoin ou Ethereum.
Les monnaies de confidentialité ont historiquement généré de fortes hausses lors des rotations de fin de cycle, le secteur ayant augmenté de plus de 120 % en 2025, selon les données d'Artemis, mais leurs rallyes sont souvent de courte durée en raison du risque lié aux titres et des restrictions des bourses. La meilleure approche est une exposition limitée et éclairée associée à une gestion stricte des risques.
1. Réglementation et disponibilité : Le Règlement anti-blanchiment d'argent (AMLR) de l'UE interdira les monnaies améliorant l'anonymat et les comptes privés à partir de juillet 2027, et plusieurs bourses devraient les radier plus tôt. Par exemple, Kraken a supprimé le trading de Monero pour les clients de l'EEE fin 2024, reflétant une tendance plus large de pré-conformité réglementaire. Confirmez toujours que votre bourse prend en charge les dépôts, les retraits et le trading pour les monnaies de confidentialité avant d'engager des capitaux.
2. Modèle technologique : Choisissez le modèle de confidentialité qui correspond à vos objectifs. Monero offre une confidentialité totale par défaut, tandis que Zcash offre un blindage optionnel afin que les utilisateurs puissent choisir entre des transferts transparents et privés. Si vous anticipez le besoin de registres de transactions pour les audits ou les impôts, optez pour des jetons ou des portefeuilles qui prennent en charge les clés de visualisation ou les outils de divulgation sélective.
3. Liquidité et volatilité : La plupart des monnaies de confidentialité se négocient sur moins de plateformes et présentent des écarts acheteur-vendeur de 3 à 5 % — un signe de carnets d'ordres peu profonds. Utilisez des ordres à cours limité et évitez les heures illiquides ou les ruptures soudaines. Les pics de volatilité sont courants : en octobre 2025, le ZEC a bondi de plus de 380 % en un mois, suivi d'un recul de 20 à 35 % alors que les traders prenaient leurs bénéfices.
4. Santé on-chain : Suivez les adresses actives, la vélocité des transactions et la croissance du pool blindé pour évaluer l'adoption réelle par les utilisateurs. Par exemple, l'approvisionnement blindé de Zcash a atteint un record de 4,5 millions de ZEC (27,5 % du total) en octobre 2025, avec plus d'un million de ZEC blindés en seulement trois semaines — un signe fort d'accumulation plutôt que de rotation spéculative. Privilégiez les projets qui publient des métriques auditables et horodatées plutôt que des tableaux de bord opaques.
5. Sécurité et OPSEC : La confidentialité ne remplace pas une bonne sécurité. Évitez la réutilisation d'adresses, stockez les phrases de récupération hors ligne et utilisez des réseaux préservant la confidentialité (par exemple, Tor ou VPN) si cela est autorisé dans votre juridiction. N'oubliez pas : si votre point d'accès est compromis, la confidentialité on-chain ne vous protégera pas.
6. Impôts et déclaration : Conservez des journaux de transactions complets. De nombreuses juridictions exigent une preuve de transfert, même pour les actifs blindés. Utilisez des portefeuilles avec des clés de visualisation lorsque cela est possible pour simplifier la déclaration et éviter les problèmes de conformité ultérieurs.
7. Taille des positions et gestion des risques : Traitez les monnaies de confidentialité comme des actifs à bêta élevé, axés sur la narration, qui peuvent surperformer dans les phases de rotation mais s'inverser tout aussi rapidement. Limitez l'exposition à moins de 5 % de votre portefeuille, utilisez la moyenne des coûts en dollars (DCA) pour les entrées, et taillez les transactions en fonction de la profondeur de liquidité. Fixez des niveaux de stop-loss et examinez régulièrement les politiques des bourses et les mises à jour réglementaires pour ajuster l'exposition lorsque les conditions changent.
Conclusion
Les monnaies de confidentialité ont suscité une réelle attention en 2025, mais le chemin reste étroit. La liquidité reste inégale, les règles des bourses peuvent changer rapidement, et les titres de l'actualité font bouger les prix plus vite que les fondamentaux. Si vous avez besoin d'une confidentialité on-chain stricte, Monero et Zcash présentent le cas d'utilisation le plus clair. Si votre priorité est la facilité d'accès, la liquidité et le support des bourses, le compromis devient moins favorable.
Bien que des opportunités à court terme existent, en particulier lors des rotations narratives ou des dislocations de marché, le succès dans ce secteur exige une recherche approfondie, des contrôles de risque stricts et une connaissance des échéances réglementaires comme l'ensemble de règles AMLR 2027 de l'UE.
En bref, les monnaies de confidentialité restent l'un des sous-secteurs les plus polarisants mais résilients de la crypto. La demande de confidentialité financière est réelle, mais les risques le sont aussi. Les investisseurs avisés traitent les monnaies de confidentialité comme une couverture, pas comme une position centrale, équilibrant la conviction dans la technologie de la confidentialité avec le respect de la réglementation, des contraintes de liquidité et des cycles de volatilité.