StakeStone คืออะไร?
StakeStone คือโปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ที่รองรับ OmniChain (หลายบล็อกเชน) ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทน มอบสภาพคล่องข้ามเชน และให้การจัดการสินทรัพย์อย่างยืดหยุ่นในหลากหลายระบบนิเวศบล็อกเชน โดยโปรเจกต์นี้มีผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่นวัตกรรมใหม่หลายตัว เช่น STONE (โทเค็น ETH ที่มีผลตอบแทน), SBTC และ STONEBTC (ดัชนีสภาพคล่องและโทเค็น BTC ที่มีผลตอบแทนตามลำดับ) รวมถึง LiquidityPad ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปลดล็อกสภาพคล่องข้ามเชนพร้อมกับสร้างรายได้ที่เหมาะสมและยั่งยืน
ในฐานะเลเยอร์พื้นฐานสำหรับการกระจายสภาพคล่องแบบ OmniChain StakeStone ได้พัฒนา Omnichain Liquidity Layer ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ พร้อมด้วยระบบบัญชีที่เข้ากันได้สูง เพื่อแก้ไขปัญหาสำคัญในโลกการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้แก่ ปัญหาการกระจายตัวของสภาพคล่อง กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนที่ไม่มีประสิทธิภาพ ความซับซ้อนของกระบวนการใช้งาน และการเชื่อมต่อที่จำกัดระหว่างบล็อกเชน
พันธกิจของโปรเจกต์นี้คือการปฏิวัติการกระจายสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพ เติบโตโดยธรรมชาติ และยั่งยืนในเครือข่าย บล็อกเชน โดย StakeStone มุ่งมั่นในเรื่องความโปร่งใส ความปลอดภัย และการขยายขนาด พร้อมทั้งตั้งเป้าเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักที่รองรับระบบนิเวศบล็อกเชนหลากหลาย และเป็นแรงผลักดันของวิวัฒนาการถัดไปของ DeFi
StakeStone ทำงานอย่างไร?
หัวใจหลักของ StakeStone คือการแก้ไขปัญหาสำคัญในโลกคริปโตที่ผู้ถือเหรียญต้องเลือกระหว่างการล็อกเหรียญเพื่อรับผลตอบแทน (staking) หรือการให้เหรียญเป็นสภาพคล่องสำหรับเทรด แต่ StakeStone ได้พัฒนาแนวทางใหม่ที่ให้ผู้ใช้สามารถทำทั้งสองอย่างพร้อมกันได้
ที่สำคัญคือ ราคาของ STONE ถูกกำหนดโดยสมาร์ตคอนแทรกต์ ไม่ใช่โดยกลไกตลาดจาก DEX (DEXs) หรือข้อมูลจากแพลตฟอร์มอย่าง CoinGecko วิธีการกำหนดราคานี้ช่วยให้ราคาเสถียรและคาดการณ์ได้ ช่วยปกป้องผู้ใช้งานจากความผันผวนและการปั่นราคา
โฟลว์การทำงานของ StakeStone มีดังนี้:
1. ผู้ใช้ฝาก ETH เข้าสู่แพลตฟอร์ม
2. ETH จะถูกแปลงเป็น stETH (ETH ที่นำไป stake บน Lido) และสินทรัพย์ที่สร้างรายได้อื่น ๆ
3. ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น STONE ซึ่งจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามอัตราที่กำหนดโดยสมาร์ตคอนแทรกต์
4. stETH และสินทรัพย์อื่น ๆ จะถูกนำไปวางไว้ในกลยุทธ์การสร้างรายได้ที่เหมาะสมที่สุดโดยอัตโนมัติ
5. ระบบจะจัดการการถ่ายโอนข้ามเชนและปรับสมดุลโดยอัตโนมัติ
6. ผู้ใช้สามารถถอน ETH (รวมผลตอบแทน) ได้ทุกเมื่อโดยอิงตามอัตราแลกเปลี่ยนที่สมาร์ตคอนแทรกต์กำหนด
StakeStone สร้างผลตอบแทนอย่างไร?
โทเค็น STONE: ทรัพย์สินที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น
มอง STONE เป็นเหมือนใบเสร็จ ETH ของคุณที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เช่น ถ้าคุณฝาก 100 ETH เข้า StakeStone คุณจะได้รับ 100 STONE ซึ่ง ETH นั้นจะถูกแปลงเป็น stETH และนำไปใส่ในพอร์ตของ StakeStone เพื่อเริ่มรับผลตอบแทนทันที
ต่างจากโทเค็น staking แบบ rebase ที่เพิ่มจำนวนโทเค็น STONE จะเพิ่มมูลค่าแทน ตัวอย่างเช่น หลังจาก staking ไปหนึ่งปี โทเค็น STONE จำนวน 100 ของคุณอาจมีมูลค่าเท่ากับ 104 ETH ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทน 4% จาก stETH และกลยุทธ์สร้างรายได้อื่น ๆ
วิธีนี้ช่วยให้ประสบการณ์ด้านบัญชีชัดเจนยิ่งขึ้น — จำนวนโทเค็นคงที่ แต่มูลค่าเพิ่มขึ้นคล้ายกับใบรับฝากเงินในโลกการเงินดั้งเดิม แต่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน
การเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนอัจฉริยะ (OPAP)
StakeStone ไม่ได้เพียงแค่ stake ETH ของคุณไว้ในที่เดียว แต่หลังจากแปลง ETH เป็น stETH แล้ว ระบบจะใช้กลไก OPAP (Optimizing Portfolio and Allocation Proposal) ซึ่งเป็นระบบอัจฉริยะที่คอยค้นหากลยุทธ์สร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดอย่างต่อเนื่องในระบบนิเวศของคริปโต
เช่น OPAP อาจนำ stETH ไป stake เพิ่มที่ EigenLayer เพื่อเพิ่มผลตอบแทน หรือกระจายไปยังพอร์ตอื่นตามโอกาสที่เหมาะสมที่สุด และสามารถดึงสินทรัพย์กลับมายังคลังของ StakeStone ได้ทุกเมื่อ
เปรียบเหมือนคุณมีที่ปรึกษาการเงินส่วนตัวที่เฝ้าดูโอกาสการลงทุนตลอด 24 ชั่วโมง โดยไม่คิดค่าธรรมเนียมจัดการ — นี่คือสิ่งที่ OPAP ทำให้คุณโดยอัตโนมัติ มันโยกย้ายสินทรัพย์ของคุณไปตามกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในตลาด ช่วยให้คุณไม่ต้องวุ่นวายกับการบริหาร DeFi ที่ซับซ้อน
ประสบการณ์ข้ามเชนอย่างไร้รอยต่อ
หนึ่งในฟีเจอร์ที่ทรงพลังที่สุดของ StakeStone คือการรองรับการใช้งานข้ามเชน โดยใช้เทคโนโลยี LayerZero StakeStone ทำให้คุณสามารถใช้งานสินทรัพย์ได้หลายบล็อกเชนโดยไม่ต้องยุ่งกับการ bridge แบบดั้งเดิม
เปรียบเหมือนคุณมีบัญชีธนาคารระดับโลกที่สามารถใช้งานได้ทุกประเทศ โดยไม่ต้องแลกสกุลเงิน STONE ของคุณสามารถใช้งานในหลายระบบนิเวศบล็อกเชน ช่วยเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนและการใช้งาน โดยไม่ต้องจัดการหลายวอลเล็ตหรือเรียนรู้หลายระบบ
ตัวเลือกการถอนเงินที่ยืดหยุ่น
เมื่อคุณต้องการ ETH คืน (รวมผลตอบแทน) StakeStone มี 2 ตัวเลือกให้:
1. ถอนทันที: หากคุณต้องการ ETH แบบด่วน สามารถแปลง STONE กลับเป็น ETH ได้ในคลิกเดียว โดยอิงจาก ETH ที่มีอยู่ในบัฟเฟอร์ของแพลตฟอร์ม คล้ายกับการถอนเงินสดจากธนาคาร
2. ร้องขอการถอน: หากต้องการถอนจำนวนมาก คุณสามารถยื่นคำขอ ซึ่งอาจใช้เวลานานขึ้นเล็กน้อยแต่จะได้รับ ETH ครบตามมูลค่า
ทั้งสองกรณี จะอิงตามมูลค่าปัจจุบันของ STONE ที่กำหนดโดยสมาร์ตคอนแทรกต์ ไม่ใช่ตามราคาตลาด ซึ่งช่วยให้โปร่งใสและคาดการณ์ได้
โทเค็น STO ใช้ทำอะไร?
โทเค็น STO วางตำแหน่งให้ StakeStone อยู่ในตลาดโปรโตคอลการรีสเตก (Re-staking) เคียงข้างคู่แข่งอย่าง Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) และ Ether.fi (ETHFI) ตามที่แสดงไว้ในการเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของโปรเจกต์
เมื่อโปรโตคอลเติบโตและขยาย TVL (มูลค่าทรัพย์สินรวมที่ถูกล็อกไว้) STO จะจับมูลค่าไว้ในฐานะส่วนสำคัญของระบบนิเวศทางการเงินของ StakeStone แนวทางคลังแบบหลายโทเค็นเสริมสร้างความสัมพันธ์ข้ามระบบนิเวศ ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ STO ขยายประโยชน์ใช้สอยผ่านกลไกการกำกับดูแลที่มันสร้างขึ้นเอง
STO คือโทเค็นกำกับดูแลที่ขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานสภาพคล่องแบบ Omnichain ของ StakeStone ซึ่งเป็นรากฐานของการบริหารโปรโตคอล และสร้างมูลค่าอย่างยั่งยืนให้กับผู้มีส่วนร่วมทุกคนในระบบนิเวศผ่านโมเดลโทเค็นล็อกเพื่อการโหวตที่ออกแบบอย่างรอบคอบ (veSTO)
อำนาจการกำกับดูแล
ผู้ถือ STO สามารถล็อกโทเค็นของตนเป็น veSTO เพื่อรับสิทธิ์ในการโหวตตามสัดส่วนที่ล็อกไว้ ซึ่งช่วยให้มีอิทธิพลโดยตรงต่อ:
• การจัดสรร Emission: ผู้ถือ veSTO โหวตว่าควรแจกจ่าย emission ไปยังพูล STONE-Fi, BTC-Fi และ Vault ของ LiquidityPad อย่างไร
• พารามิเตอร์โปรโตคอล: ควบคุมการตั้งค่าหลัก เช่น ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม และเปอร์เซ็นต์ของ bribe ที่ถูกเบิร์น
• ทิศทางเชิงกลยุทธ์: ผู้มีส่วนร่วมในการกำกับดูแลมีส่วนร่วมในการกำหนดแผนพัฒนาและกลยุทธ์ของ StakeStone
• เส้นทางของสินทรัพย์: ตัดสินใจว่ากลยุทธ์ใดควรได้รับการจัดสรร และน้ำหนักของแต่ละกลยุทธ์ใน Strategy Pool
ผลตอบแทนและรางวัล
กลไก veSTO สร้างแรงจูงใจร่วมกันระหว่างผู้ให้บริการสภาพคล่อง, ผู้มีส่วนร่วมในการกำกับดูแล และโปรโตคอลภายในระบบนิเวศของ StakeStone:
• เพิ่มผลตอบแทน: ผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ล็อก veSTO จะได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของ veSTO ที่ล็อกไว้เมื่อเทียบกับสภาพคล่องที่ให้
• รางวัลจาก Bribe: ผู้โหวต veSTO จะได้รับส่วนแบ่งของ bribe จากพูลและ vault ที่พวกเขาโหวตให้ เป็นแรงจูงใจทางเศรษฐกิจโดยตรง
• Emission veSTO: ผู้ถือมีสิทธิได้รับรางวัล veSTO ตามสัดส่วนจากการโหวตให้กับพูลหรือ vault สำหรับการจัดสรร emission
• สิทธิ์ในทรัพย์สินของคลัง: STO แสดงถึงสิทธิ์ตามสัดส่วนในทรัพย์สินของคลัง StakeStone ผ่านกลไก Swap & Burn
กลไกการดึงมูลค่า
StakeStone ผสานกลไกที่เชื่อมโยงกันเพื่อผลักดันการเติบโตอย่างยั่งยืน และทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ถือ STO ได้รับมูลค่าอย่างต่อเนื่อง:
1. ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม: ค่าธรรมเนียมในการถอนจาก Vault ของ STONE, SBTC และ STONEBTC รวมถึง LiquidityPad จะไหลเข้าสู่คลัง ซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์ Blue-chip อย่าง ETH, Bitcoin และเหรียญ Stablecoin
2. กลไก Bribe: นักพัฒนาภายในระบบนิเวศสามารถซื้อโทเค็น STO เพื่อฝากเป็น bribe ในพูลต่าง ๆ เพื่อสร้างแรงจูงใจสำหรับสภาพคล่องแบบเฉพาะจุด เมื่อ STO ถูกใช้เป็นสกุลเงิน bribe โทเค็นส่วนหนึ่งจะถูกเบิร์นทันที ทำให้เกิดแรงกดดันแบบลดปริมาณ (Deflationary) ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ถือโทเค็นทั้งหมด
วิธีรับผลตอบแทนจาก StakeStone: คู่มือทีละขั้นตอน
StakeStone มีขั้นตอนการ Staking ที่ตรงไปตรงมาเพื่อให้คุณได้รับผลตอบแทน:
ขั้นตอนที่ 1: เข้าสู่แพลตฟอร์ม StakeStone
ไปยังอินเทอร์เฟซการ staking อย่างเป็นทางการของ StakeStone ที่: https://app.stakestone.io/u/stake เพื่อเริ่มต้น
ขั้นตอนที่ 2: เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณ
คลิกที่ปุ่มเชื่อมต่อกระเป๋าเงินตรงมุมขวาบน และทำการยืนยันลายเซ็นให้เสร็จสมบูรณ์
ขั้นตอนที่ 3: ทำการ Stake ETH
คลิกปุ่ม “STAKE” บนแพลตฟอร์ม และใส่จำนวน ETH ที่คุณต้องการ stake (ขั้นต่ำ 0.01 ETH) จากนั้นคลิกปุ่ม “DEPOSIT” และยืนยันคำขอลายเซ็นในกระเป๋าเงิน รอข้อความ “Succeed” เพื่อยืนยันว่าได้ทำการ stake เสร็จสิ้น
ขั้นตอนที่ 4: รับโทเค็นและเริ่มรับผลตอบแทน
เมื่อคุณ stake ETH ระบบจะมิ้นต์และส่งโทเค็น STONE ไปยังกระเป๋าเงินของคุณโดยอัตโนมัติตามจำนวน ETH ที่คุณ stake เมื่อ stake แล้ว ทรัพย์สินของคุณจะถูกจัดเก็บในรูปแบบ stETH ในกลุ่มกลยุทธ์ของ StakeStone และอาจถูกนำไป stake เพิ่มในกลยุทธ์อื่น ๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด แพลตฟอร์มอาจจัดสรร stETH ไปยังกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนต่าง ๆ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด
ระบบโปร่งใสของ StakeStone ช่วยให้คุณติดตามทรัพย์สินและรายได้ของคุณได้แบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการผลตอบแทนเพิ่มเติม คุณสามารถนำโทเค็น STONE ของคุณไปใช้ในพูล STONE-Fi หรือทำการล็อก LP โทเค็นในโปรโตคอลเพื่อรับรางวัลที่สูงขึ้น
แผนงานในอนาคต
StakeStone มีแผนพัฒนาที่ทะเยอทะยานในปี 2025 โดยมีเป้าหมายที่ชัดเจนในแต่ละไตรมาส
ไตรมาสที่ 1 ปี 2025
• เปิดตัวโปรเจกต์ใหม่เพิ่มเติม เช่น GOAT และ GAIB บน LiquidityPad
ไตรมาสที่ 2 ปี 2025
• ร่วมมือกับ Ethereum Foundation เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ชำระเงิน Pebbles บน MegaETH โดย StakeStone จะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการผลตอบแทนเบื้องหลังสำหรับเหรียญเสถียร Pebbles และสินทรัพย์ ETH เพื่อดึงดูดผู้ใช้งานรายย่อยเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง
ไตรมาสที่ 3 ปี 2025
• อัปเกรดเหรียญ SBTC และ STONEBTC ด้วยฟีเจอร์และการปรับปรุงใหม่
• สร้างระบบการกำกับดูแลโทเคนแบบครบวงจรสำหรับระบบนิเวศทั้งหมด
ไตรมาสที่ 4 ปี 2025
• เปิดตัว StakeStone V2 ซึ่งถือเป็นการอัปเกรดแพลตฟอร์มครั้งใหญ่
จะมี Airdrop สำหรับ $STO หรือไม่?
ปัจจุบันยังไม่มีการประกาศ airdrop อย่างเป็นทางการสำหรับโทเคนการกำกับดูแล STO โดย StakeStone ได้จัดทำโปรแกรม airdrop สำหรับโทเคน STONE (โทเคน ETH ที่ให้ผลตอบแทน) ซึ่งเป็นคนละส่วนกับ STO
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากแผนงานของ StakeStone ที่ระบุว่าจะ "สร้างระบบการกำกับดูแลโทเคนแบบครบวงจร" ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 จึงอาจมีโอกาสสำหรับการแจกจ่ายโทเคน STO เมื่อระบบการกำกับดูแลเริ่มถูกพัฒนา โปรเจกต์ต่างๆ มักจะแจกจ่ายโทเคนการกำกับดูแลให้กับผู้ใช้งานกลุ่มแรกและสมาชิกในชุมชนเมื่อเปิดตัวหรือขยายระบบ
แม้ว่ากลไกการแจกจ่ายจะยังไม่ถูกประกาศออกมาอย่างชัดเจน แต่การที่ StakeStone ให้ความสำคัญกับการมีส่วนร่วมของชุมชนและมีโครงสร้างแรงจูงใจอยู่แล้ว บ่งชี้ว่าการแจกจ่ายแบบเน้นชุมชนอาจถูกรวมอยู่ในการพัฒนาในอนาคต
เพื่อรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับโอกาสในการแจกจ่ายโทเคน STO ผู้ใช้งานควร:
• ติดตามช่องทางอย่างเป็นทางการของ StakeStone เช่น เว็บไซต์ (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram และ Discord
• ระมัดระวังแหล่งข้อมูลที่ไม่เป็นทางการที่กล่าวอ้างว่าจะมีการแจก airdrop สำหรับ STO
• มีส่วนร่วมกับโปรเจกต์อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเมื่อเข้าใกล้ช่วงการพัฒนาระบบการกำกับดูแลในไตรมาสที่ 3 ปี 2025
เช่นเดียวกับโปรเจกต์ที่กำลังพัฒนาอื่นๆ แผนการแจกจ่ายโทเคนอาจมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นผู้ที่สนใจควรติดตามประกาศจาก StakeStone อย่างใกล้ชิด
สรุป
StakeStone อยู่แนวหน้าของนวัตกรรมในวงการ DeFi โดยแก้ปัญหาสำคัญระหว่างผลตอบแทนจากการ stake กับความต้องการด้านสภาพคล่อง ด้วยการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจาก Polychain Capital, Binance Labs และ OKX Ventures โปรเจกต์นี้สามารถดึงดูดความสนใจจากตลาดได้อย่างรวดเร็ว โดยมีมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ภายในเดือนมีนาคม 2024
จุดแข็งหลักของแพลตฟอร์มคือกลไก OPAP สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน, ความสามารถในการเชื่อมโยงข้ามเครือข่ายผ่าน LayerZero และสถาปัตยกรรมแบบโปร่งใสที่ไม่ต้องดูแลสินทรัพย์ ฟีเจอร์เหล่านี้มอบความปลอดภัย ความยืดหยุ่น และผลตอบแทนที่ได้รับการปรับแต่งอย่างลงตัวให้กับผู้ใช้งาน
แม้จะมีความท้าทายในการจัดการต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานและการสร้างการมีส่วนร่วมของชุมชนให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น StakeStone ก็อยู่ในตำแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อคว้าโอกาสที่มีมูลค่าสูงเมื่อระบบนิเวศ Ethereum PoS และความต้องการ cross-chain ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โปรเจกต์นี้เป็นการยกระดับที่มีความหมายในการทำให้ DeFi เข้าถึงง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วโลกในโลกบล็อกเชน
