Що таке StakeStone?
StakeStone — це децентралізований протокол омніланцюгової ліквідної інфраструктури, створений для оптимізації генерації прибутку, забезпечення омніланцюгової ліквідності та гнучкого управління активами в блокчейн-екосистемах. Проєкт пропонує низку інноваційних фінансових продуктів, включаючи STONE (прибутковий токен ETH), SBTC та STONEBTC (відповідно індекс ліквідності та прибутковий токен BTC), а також LiquidityPad, який дозволяє користувачам розблоковувати омніланцюгову ліквідність і водночас отримувати оптимізовані та сталі прибутки.
Як базовий рівень для розповсюдження омніланцюгової ліквідності, інноваційний Омніланцюговий Шар Ліквідності StakeStone та його високо сумісний обліковий механізм вирішують критичні виклики у просторі децентралізованих фінансів (DeFi), зокрема фрагментацію ліквідності, неефективні прибуткові стратегії, складні процеси для користувачів та обмежену взаємодію між блокчейнами.
Місія проєкту — революціонізувати ефективне, органічне та стале розповсюдження ліквідності в мережах блокчейн. Завдяки зобов’язанню до прозорості, безпеки та масштабованості, StakeStone прагне стати ключовим інфраструктурним рівнем, що обслуговує різноманітні блокчейн-екосистеми та просуває наступну еволюцію DeFi.
Як Працює StakeStone?
У своїй основі StakeStone вирішує фундаментальну проблему в криптопросторі: необхідність вибору між винагородами за стейкінг і наданням ліквідності. Раніше власники криптовалют повинні були обирати між блокуванням активів для отримання винагород або наданням їх як ліквідності для торгів. StakeStone усуває цю дилему завдяки інноваційному підходу, який дозволяє робити обидва одночасно.
Варто зазначити, що ціна STONE визначається смарт-контрактами, а не ринковою динамікою на децентралізованих біржах (DEXs) або даними з платформ на кшталт CoinGecko. Такий механізм ціноутворення забезпечує стабільність і передбачуваність, захищаючи користувачів від волатильності ринку та маніпуляцій.
Загальна логіка роботи StakeStone проста і витончена:
1. Користувачі депонують ETH на платформу
2. ETH автоматично конвертується в stETH (стейканий ETH через Lido) та інші прибуткові активи
3. Користувачі отримують токени STONE, які постійно зростають у вартості відповідно до ставок, визначених контрактами
4. Базові stETH та інші активи автоматично розподіляються по оптимізованим прибутковим стратегіям
5. Система автоматично керує крос-чейн ліквідністю та ребалансуванням
6. Користувачі можуть вивести свій ETH (з урахуванням накопичених прибутків) у будь-який момент за поточним курсом, визначеним контрактом
Як StakeStone Генерує Прибутки?
Токен STONE: Ваш Актив, Що Зростає
Уявіть STONE як квитанцію за ваш ETH, яка з часом зростає в ціні. Коли ви вносите 100 ETH у StakeStone, ви отримуєте 100 STONE. За лаштунками ваш ETH перетворюється на stETH і розміщується у стратегічних пулах StakeStone, де одразу починає приносити прибуток від стейкінгу.
На відміну від деяких токенів стейкінгу, які збільшуються у кількості (rebase-токени), STONE зростає у ціні. Через рік стейкінгу ваші 100 STONE можуть бути варті 104 ETH — це відображає прибуток 4%, отриманий через stETH та інші стратегії.
Цей підхід забезпечує простоту обліку — кількість токенів не змінюється, але кожен з них поступово стає дорожчим. Це схоже на сертифікат депозиту в традиційних фінансах, але з перевагами блокчейн-технологій.
Інтелектуальна Оптимізація Прибутку (OPAP)
StakeStone не просто стейкає ваш ETH в одному місці. Після конвертації у stETH, система застосовує механізм Оптимізації Портфеля та Пропозиції Розподілу (OPAP) — інтелектуальну систему, яка постійно шукає найвигідніші прибуткові можливості в екосистемі криптовалют.
Наприклад, OPAP може повторно стейкати stETH в EigenLayer для додаткових прибутків або направити його в інші пули, залежно від того, що надає кращий дохід. За потреби ці активи можуть бути вилучені з поточних стратегій і повернуті у сховище StakeStone.
Уявіть, що у вас є фінансовий радник, який постійно моніторить ринок і коригує ваш портфель для максимального прибутку — без комісій. OPAP виконує цю роль автоматично. Він переміщує активи між різними прибутковими стратегіями залежно від ринкових умов, заощаджуючи ваш час і зусилля на управління DeFi-стратегіями.
Безшовний Крос-чейн Досвід
Одна з найсильніших сторін StakeStone — це функціональність міжланцюгової взаємодії. Використовуючи технологію LayerZero, StakeStone дозволяє вашим активам працювати на кількох блокчейнах без потреби в складних мостах чи ручних переміщеннях.
Це схоже на глобальний банківський рахунок, який працює в будь-якій країні без необхідності обміну валют. Ваші токени STONE можна використовувати у різних блокчейн-екосистемах, відкриваючи більше можливостей для прибутку і застосування, без необхідності керувати декількома гаманцями або інтерфейсами.
Гнучкі Варіанти Виведення
Коли ви хочете повернути свій ETH (разом із прибутками), StakeStone пропонує два простих варіанти:
1. Миттєве Виведення: Якщо вам терміново потрібен ETH, ви можете миттєво конвертувати STONE у ETH — натисканням однієї кнопки. Це працює, якщо в буферному пулі платформи є достатньо ETH, подібно до банківських резервів.
2. Запит на Виведення: Для більших сум може знадобитися подання запиту на виведення, що займе трохи більше часу, але забезпечить повне повернення вартості.
У будь-якому випадку сума ETH, яку ви отримаєте, базується на поточній ціні STONE, визначеній смарт-контрактом, а не на спекуляціях ринку, що гарантує справедливість і передбачуваність.
Для чого використовується токен STO?
STO токен позиціонує StakeStone на ринку протоколів повторного стейкінгу поряд із такими конкурентами, як Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) та Ether.fi (ETHFI), як зазначено у порівнянні ринкової капіталізації проєкту.
У міру зростання та розширення протоколу, його TVL (загальна заблокована вартість) зростає, а STO захоплює цінність як невід’ємна частина фінансової екосистеми StakeStone. Мульти-токенова стратегія Казначейства зміцнює міжекосистемні зв’язки та дозволяє STO розширювати корисність завдяки власним механізмам управління.
STO — це токен управління, що забезпечує роботу інфраструктури StakeStone для ліквідності між ланцюгами. Він є наріжним каменем управління протоколом і створює стабільну цінність для всіх учасників екосистеми завдяки ретельно розробленій моделі голосового токена у стейку (veSTO).
Повноваження з управління
Власники STO можуть заблокувати свої токени у veSTO, щоб отримати право голосу пропорційно до кількості заблокованих токенів. Це дає їм можливість впливати на:
• Розподіл емісії: власники veSTO голосують за розподіл емісії між пулами STONE-Fi, BTC-Fi та сейфами LiquidityPad
• Параметри протоколу: вони контролюють ключові налаштування, зокрема комісії платформи та відсоток спалення хабарів
• Стратегічний напрям: учасники управління формують дорожню карту розвитку та ініціативи StakeStone
• Маршрути активів: рішення про те, які стратегії отримують розподіл і яку вагу займають у Strategy Pool
Доходність і нагороди
Механізм veSTO узгоджує інтереси між постачальниками ліквідності, учасниками управління та протоколами в екосистемі StakeStone:
• Підвищена доходність: постачальники ліквідності, які заблокували veSTO, отримують підвищену прибутковість. Підвищення пропорційне кількості заблокованого veSTO відносно наданої ліквідності
• Нагороди за хабарі: виборці veSTO отримують частину хабарів з пулів і сейфів, за які вони голосували, що створює прямі економічні стимули для активного управління
• Емісія veSTO: власники отримують пропорційні права на нагороди veSTO, голосуючи за конкретні пули або сейфи для розподілу емісії
• Доступ до активів Казначейства: STO представляє пропорційні права на активи Казначейства StakeStone через механізм Swap & Burn
Механізм захоплення цінності
StakeStone інтегрує взаємозв’язані механізми, призначені для сталого зростання і постійного накопичення цінності для власників STO:
1. Платформні комісії: комісії за вихід з сейфів STONE, SBTC та STONEBTC, а також LiquidityPad надходять до Казначейства, що складається з активів першого рівня, таких як ETH, Bitcoin і стейблкоїни
2. Механізм хабарів: розробники екосистеми можуть купувати токени STO і вносити їх як хабарі у різні пули, створюючи цільові стимули для ліквідності. Коли STO використовується як валюта для хабарів, частина токена спалюється негайно, що створює дефляційний тиск, вигідний для всіх власників токенів
Як отримати дохід зі StakeStone: Покрокова інструкція
StakeStone пропонує простий процес стейкінгу для отримання прибутку:
Крок 1: Перейдіть на платформу StakeStone
Відвідайте офіційний інтерфейс стейкінгу StakeStone за адресою: https://app.stakestone.io/u/stake, щоб почати процес стейкінгу.
Крок 2: Підключіть свій гаманець
Натисніть кнопку підключення гаманця у верхньому правому куті інтерфейсу та завершіть процес перевірки підпису.
Крок 3: Стейк ETH
Натисніть кнопку “STAKE” на платформі та введіть суму ETH, яку бажаєте застейкати (мінімум 0.01 ETH). Потім натисніть кнопку “DEPOSIT” і підтвердіть запит на підпис у гаманці. Дочекайтесь повідомлення “Succeed” для підтвердження завершення стейкінгу.
Крок 4: Отримуйте токени та прибуток
Коли ви застейкуєте ETH, система автоматично створить і надішле токени STONE до вашого гаманця відповідно до застейканої суми ETH. Після стейкінгу ваші активи зберігаються як stETH у стратегічних пулах StakeStone та можуть бути додатково застейкані в різні стратегії для максимізації прибутку. Платформа може перерозподіляти цей stETH по різних стратегічних напрямках, щоб забезпечити найвищий дохід.
Прозора система StakeStone дозволяє в реальному часі відстежувати ваші активи та прибуток. Якщо ви прагнете додаткового прибутку, ви можете використовувати свої токени STONE у пулах STONE-Fi або заблокувати LP токени в протоколі для вищих нагород.
Майбутні Дорожні Карти
StakeStone має амбітну дорожню карту на 2025 рік із конкретними цілями для кожного кварталу.
Q1 2025
• Запуск додаткових проєктів на кшталт GOAT та GAIB на платформі LiquidityPad
Q2 2025
• Співпраця з Ethereum Foundation для запуску платіжного продукту Pebbles на MegaETH. StakeStone виступатиме в ролі базового менеджера прибутковості для стабільної монети Pebbles та активів ETH, продовжуючи залучати більше роздрібних користувачів.
Q3 2025
• Оновлення токенів SBTC та STONEBTC із новими функціями та вдосконаленнями
• Побудова комплексної системи токенного управління для всієї екосистеми
Q4 2025
• Випуск StakeStone V2, що стане значним оновленням платформи
Чи буде airdrop для $STO?
Наразі немає офіційного оголошення про airdrop, який би стосувався токенів управління STO. StakeStone вже запустив програму airdrop для токенів STONE (токени ETH з прибутковістю), однак це окремо від STO.
Однак у дорожній карті StakeStone вказано плани "створити комплексну систему управління токенами" у третьому кварталі 2025 року. Це може дати можливість розподілу токенів STO у процесі розвитку цієї системи. Проєкти часто розподіляють токени управління серед ранніх користувачів та членів спільноти під час запуску або розширення своїх систем управління.
Хоча конкретні механізми розподілу поки не оголошені, фокус StakeStone на залученні спільноти та вже встановлені структури стимулювання свідчать про те, що спільнотно-орієнтований розподіл може бути розглянутий у міру розвитку системи управління.
Щоб бути в курсі потенційного майбутнього розподілу токенів STO, користувачам варто:
• Слідкувати за офіційними каналами StakeStone, включаючи їхній вебсайт (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram та Discord
• Остерігатися неофіційних джерел, які заявляють про airdrop STO
• Активно долучатися до проєкту, особливо під час наближення до розробки системи управління у Q3 2025
Як і у випадку з будь-яким проєктом, що розвивається, плани щодо розподілу токенів можуть змінюватися з часом, тому зацікавленим учасникам варто стежити за офіційними оголошеннями StakeStone.
Висновок
StakeStone знаходиться на передовій DeFi-інновацій, вирішуючи критичну задачу балансу між прибутковістю стейкінгу та потребами в ліквідності. Завдяки потужній підтримці від Polychain Capital, Binance Labs та OKX Ventures, проєкт швидко здобув популярність на ринку, досягнувши TVL у розмірі $1.2 млрд станом на березень 2024 року.
Основні сильні сторони платформи полягають у механізмі оптимізації прибутковості OPAP, кросчейн-функціональності на базі LayerZero, а також прозорій, некастодіальній архітектурі. Ці функції забезпечують користувачам унікальне поєднання безпеки, гнучкості та оптимізованих прибутків.
Хоча існують виклики, пов’язані з витратами на інфраструктуру та активізацією участі спільноти, StakeStone має стратегічні позиції для отримання суттєвої цінності в міру зростання екосистеми PoS Ethereum і попиту на кросчейн-рішення. Цей проєкт є важливим кроком до того, щоб зробити DeFi більш доступним і ефективним для користувачів у всьому блокчейн-середовищі.
