發現市場反轉是交易中最困難的技巧之一。價格經常出現假突破，使交易者陷入錯誤的走勢方向。這就是 Gartley 模式的用武之地，這個將近一個世紀的形態，至今仍能幫助交易者精準鎖定轉折點。
該模式最早由 H.M. Gartley 於 1935 年在他的著作《股票市場的利潤》（Profits in the Stock Market）中介紹，成為諧波交易（Harmonic Trading）最早的範例之一。它結合了圖表結構與費波納契（Fibonacci）比率，提供了一個系統化的方法來預測反轉，而非僅僅依賴直覺。
什麼是 Gartley 模式？
Gartley 是一種諧波圖表模式，由四個價格擺動組成，分別標記為 X-A、A-B、B-C 和 C-D。當這些波段與關鍵的 費波納契比率 對齊時，該模式預示著在 D 點出現高機率反轉。
• 看漲 Gartley（Bullish Gartley）在下跌趨勢後形成，於 D 點附近完成，暗示價格將反轉上漲（呈 W 形）。
• 看跌 Gartley（Bearish Gartley）在上升趨勢後形成，於 D 點附近完成，暗示價格將反轉下跌（呈 M 形）。
最終的 C-D 波段是交易者關注的焦點。如果價格在 D 點發生反應，它可能標誌著一個強勁反轉交易的開始。
Gartley 模式的歷史
H.M. Gartley 在 1930 年代的研究奠定了現代諧波模式的基礎。他的工作使技術分析擺脫了猜測，轉向了可衡量的結構。Gartley 模式成為這種方法的中心，為交易者提供了一個可重複的框架，用於識別暗示趨勢轉變的價格形態。
Gartley 模式的基本結構是什麼？
Gartley 是一種諧波模式，由四個相互連接的價格擺動組成。每個波段都遵循一個經過測量的走勢，在費波納契比率的幫助下，形成了交易者可識別的獨特形狀。
1. X 至 A – 第一個衝擊波段，可以是看漲或看跌。
2. A 至 B – 對 X-A 走勢的回撤，通常回撤約 61.8%。
3. B 至 C – 第二次走勢，方向與最初的衝擊波段相同，回撤 A-B 之間的 38.2% 至 88.6%。
4. C 至 D – 最後一個波段，理想情況下在 X-A 走勢的 78.6% 回撤位附近完成。D 點是交易者尋找反轉的區域。
資料來源：BTC/USDT 交易圖表於 BingX
完成後，該模式為看跌 Gartley 勾勒出一個「M」形，或為看漲 Gartley 勾勒出一個「W」形。D 點成為決策區，交易者準備好入場，並將止損設在 X 點之外。
Gartley 模式的關鍵特徵
識別 Gartley 模式需要確定模式波段之間的特定費波納契比率。「看跌 Gartley」和「看漲 Gartley」這兩種主要的 Gartley 模式，各自擁有其獨特的 費波納契 關係：
看跌 Gartley 模式:
• A 到 B 波段回撤 X 到 A 波段的 61.8%。
• C 到 D 波段終止於 X 到 A 波段的 78.6% 費波納契擴展水平。
資料來源：BTC/USDT 交易圖表於 BingX
看漲 Gartley 模式:
• A 到 B 波段回撤 X 到 A 波段的 61.8%。
• C 到 D 波段終止於 X 到 A 波段的 78.6% 費波納契擴展水平。
資料來源：BTC/USDT 交易圖表於 BingX
如何在加密貨幣交易中應用 Gartley 模式
Gartley 模式是一張路線圖，能幫助交易者以明確的風險預測反轉。在上面的 BTC/USDT 日線圖中，出現了一個看漲 Gartley 形態，為交易者提供了一個結構化的交易計劃，而非隨意猜測。價格最初從 X 點（約 $97,000）上漲至 A 點（$124,000），然後回調至 B 點（$108,000）。
資料來源：BTC/USDT 交易圖表於 BingX
在反彈至 C 點（約 $118,000）後，比特幣再次回撤，並在 D 點（約 $108,000）附近完成了 Gartley 模式。這個完成點為交易者提供了準備看漲反轉的機會。
如何將Gartley（加特利）模式與其他技術指標結合使用
僅從價格本身並不能獲得確認。相對強弱指數（RSI）和移動平均線收斂發散指標（MACD）都強化了此設置。相對強弱指數（RSI）在價格從D點轉向時，從接近40的超賣水平反彈並升破50，這預示著買盤壓力重新浮現。
與此同時，移動平均線收斂發散指標（MACD）出現了看漲交叉，直方圖轉為綠色。這進一步強化了看漲傾向，使交易者更有信心認為D點是一個可靠的進場區域。
來源：BTC/USDT 在BingX上的交易圖表
同時，MACD印證了一個看漲交叉，直方圖條轉綠，強化了看漲傾向。這些信號共同讓交易者確信D點是一個可靠的進場區域。
基於此，可圍繞以下框架構建一個買入策略：
• 進場點：在價格顯示看漲確認時，接近$108,000。
• 止損點：保守型交易者將其設置在$104,000下方，而長期持有者可將其設置在X點（$97,000）下方。
• 止盈點：第一個目標對齊B點，約為$114,000；第二個目標指向A點，約為$124,000。
這創造了一個有利的風險回報比。在$108,000買入，止損設於$104,000，每枚BTC承擔$4,000的風險，而潛在收益至$124,000，則提供了$16,000的上升空間，即4:1的比例。設置更嚴格止損的交易者可以瞄準2:1或更高。
通過將Gartley形態結構與RSI和MACD確認相結合，交易者避免了過早進場，並獲得了一個定義明確的策略。這種方法的優點在於，它清晰地勾勒出買入、止損和止盈的位置，將一個複雜的諧波模式轉化為一個實用且可交易的設置。
Gartley模式的局限性
Gartley模式通過結構和斐波那契比率提供了精確性，但交易者仍應意識到其缺點。以下是一些主要的局限性：
1. 模式識別的主觀性：識別Gartley模式往往涉及主觀判斷。兩位交易者可能會以不同的方式繪製相同的價格走勢，導致設置不一致和潛在的錯誤信號。
2. 依賴特定的斐波那契比率：Gartley模式嚴重依賴特定的斐波那契比率進行驗證。雖然這些比率在出現時可以提供強有力的確認，但它們並不總是精確的。市場狀況和價格變動可能會偏離理想的斐波那契水平，導致模式失敗或錯誤信號。
3. 罕見性：與其他圖表模式，例如三角形或頭肩形態相比，Gartley模式相對罕見。交易者可能會發現在快速變動的市場或較低時間框架內難以經常發現Gartley模式，從而限制了其適用性。
4. 易受市場波動性影響：與許多技術模式一樣，Gartley模式無法倖免於市場波動。價格的快速波動和意外的新聞事件可能會破壞模式的發展，使其可靠性降低。
5. 風險回報考量：儘管Gartley模式可以提供明確的進場和止損水平，但交易者必須仔細考慮其風險回報比。在某些情況下，潛在回報可能不足以證明所承擔的風險是合理的，因此評估每筆交易的總體風險至關重要。
6. 需要確認：成功使用Gartley模式進行交易通常需要其他技術指標或價格行為信號的額外確認。單獨依賴該模式而不進行補充分析可能會導致錯失機會或錯誤信號。
7. 過度強調歷史數據：Gartley模式主要基於歷史價格數據。它們可能無法完全考慮不斷變化的市場狀況、新聞事件或可能影響價格走勢的基本面因素。交易者應整合基本面分析並隨時關注相關新聞，以做出全面的交易決策。
8. 持續學習和適應：為了有效地使用Gartley模式，交易者必須致力於持續學習和適應。市場不斷發展，過去奏效的方法不一定在未來也適用。隨時了解新興的交易策略和市場動態對於長期成功至關重要。
總結
Gartley模式由H.M. Gartley於1935年提出，至今仍是最受認可的諧波設置之一。它幫助交易者以斐波那契的精確度找出反轉區域，並提供清晰的進場、止損和止盈水平。
看漲Gartley模式預示著在下跌趨勢後可能出現上漲反轉，而看跌Gartley模式則警告在上升趨勢後可能出現回調。雖然可靠，但它在結合相對強弱指數（RSI）、移動平均線收斂發散指標（MACD）或成交量等指標進行確認時效果最佳。
當結合紀律和風險管理使用時，Gartley模式從理論轉變為交易加密貨幣波動市場的實用框架。
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關於Gartley模式的常見問題解答
1. Gartley模式在加密貨幣交易中是什麼？
Gartley是一種諧波圖表模式，利用四條腿（X-A、A-B、B-C、C-D）之間的斐波那契比率，以識別D點的潛在反轉區域。
2. 如何交易Gartley模式？
當價格確認反轉時，交易者在D點附近進場，將止損設置在X點之外，並將B點和A點作為止盈目標。
3. Gartley模式是看漲還是看跌？
它可以是兩者。看漲Gartley模式信號著在下跌趨勢後向上反轉，而看跌Gartley模式則指向在上升趨勢後向下反轉。
4. Gartley模式在加密貨幣市場中的可靠性如何？
當結合相對強弱指數（RSI）、移動平均線收斂發散指標（MACD）或成交量等工具確認時，它可以是有效的。然而，它相對罕見，有時識別起來較為主觀。
5. 交易Gartley模式的風險是什麼？
主要風險包括錯誤識別導致的錯誤信號、偏離理想斐波那契比率以及由波動性驅動的失效。交易者應始終使用止損並結合其他指標進行確認。
